本文部分来源于财联社和智通财经，币海财经整合报道

货币市场削减了对央行加息的押注，因为人们担心，新冠病毒新的变种可能会在全球蔓延，减缓全球经济增长。

分析师将美联储加息25个基点的时间预测从明年6月推迟到9月，预计在2022年剩下的时间里只会再加息一次。

英国的情况与此类似，市场预计英国央行将在明年2月份而不是今年12月份收紧货币政策。

市场对欧洲央行将在明年年底前提高存款利率的押注也被大幅削减，并预计欧洲央行的加息幅度仅为7个基点，为上周早些时候预测的一半。

分析师们也在撤回对中欧和东欧货币紧缩的押注，中欧和东欧是今年首批对价格飙升做出反应、加息的地区之一。匈牙利、波兰和捷克未来12个月的远期利率暴跌逾20个基点。

在南非发现新冠病毒新变体后，欧盟也跟英国一样，暂停了从南非飞往欧洲的航班。

多伦多道明银行（Toronto-Dominion Bank）资深欧洲利率策略师Pooja Kumra表示：

“未来几周，我们可能会看到这种利率预测走势继续下去。”

随着全球经济从疫情中迅速恢复、通胀加速，主要央行花了数月时间为收紧货币政策做好准备。然而，随着目前旅行限制和社会活动的限制再度收紧，意味着政策制定者在开始撤回宽松货币政策之前必须三思，这对已经做好加息准备的市场参与者来说是一个打击。

世界卫生组织和科学家们正在研究最近发现的变异病毒。英国、新加坡和以色列限制了来自南非和一些邻国的游客。

瑞穗的多重资产策略师Peter Chatwell表示，如果新的疫情压力像看起来的那样大，那么大多数发达市场央行将不会倾向于收紧货币政策。该分析师预计，在这种情况下，各央行将把加息推迟约6个月。

但并非所有人都认同这种观点。

高盛分析师Borislav Vladimirov指出，已有信息表明，奥密克戎变异株的突变不太可能更糟糕，现有疫苗很可能继续有效地预防住院和死亡。该变体不足以成为做出重大投资组合调整的充分理由。随着旅行限制对人们的正常生活产生较大影响，预计原本在2022年下半年会缓解的供应链短缺可能会持续更长时间。种种因素叠加下，这可能会加剧美联储在12月的短期风险规避情绪。考虑到流动性因素以及12月的政策风险，投资者可以考虑对经济增长敏感的风险资产进行短期对冲。

安联首席经济顾问：奥密克戎或加剧通胀，美联储是时候改变政策了 

安联集团的穆罕默德·埃尔-埃里安敦促美联储承认通胀不是暂时的，并“立即松开油门”。

埃里安指出，市场现在担心两件事：第一件事是，新变体将对人们造成严重打击，人们将会减少旅行以及外出就餐，并且可能会被施加额外的限制。而第二件事情是，市场担心这会导致更严重的通胀，供应链将进一步被打乱。

他警告称，通胀可能会持续到明年，需要认真对待，“因为它本身就可能会破坏我们的经济复苏”。他还表示，美联储现在是时候改变政策了。对于美联储主席人选，埃里安支持布雷纳德胜过鲍威尔。他认为，美联储主席换个新人可能更容易改变路线。

华尔街长期多头：美联储明后年或加息六次

投资公司Federated Hermes首席股票策略师Phil Orlando也对最新的通胀数据感到担忧。他甚至预计，美联储将在未来两年加息6次，以抑制从汽车、住房到食品等领域的价格大幅上涨。Orlando表示：

“我们预计，明年下半年美联储将加息两次，每次各25个基点，并可能在2023年期间再加息4次，每次各25个基点。”

Orlando目前管理着约6340亿美元。面对着逾30年来最快的PCE和CPI增速，这位长期看好美股市场的业内资深人士如今也已对通胀前景日益感到担忧。他指出：

“鉴于我们最近看到的通胀飙升，坦率地说，如果美联储加快缩减购债的步伐，我不会感到意外。一旦缩减购债完成，我们预计就会看到他们着手加息。”

Orlando还指出，这可能会让华尔街感到意外，因为“在某种程度上，美联储之前一直在与拜登政府共同鼓吹通胀暂时论”。

然而，Orlando认为美联储其实早已意识到了问题的严重性，他以本月开始缩减购债的决定为例。Orlando表示：

“他们将在未来两年左右以合理的速度取消宽松政策，以试图遏制通胀，并看看他们是否能把通胀精灵放回瓶子里。”

在利率上升的环境下，Orlando尤其看好能源、材料和工业类股，因这些行业的公司有能力弥补不断上升的商业成本，提高价格和利润率。Orlando表示：

“我们所做的是努力寻找并投资那些在这一形势下仍能处于良好状态的公司。”