贝恩咨询公司（Bain ＆ Company）表示，由于通胀和地缘政治紧张局势，投资者的风险偏好下降，亚太私募股权市场去年大幅下挫。

这家全球管理和咨询公司在周二的一份报告中称，2022年该地区的交易总额暴跌44%，至1980亿美元。相比之下，2021年这一数字为3540亿美元，分析师补充说，近70%的受访基金经理预计这种负面趋势将持续到2024年。

贝恩在其《2023年亚太私募股权报告》中表示，宏观经济不确定性持续存在，成本上升，公司业绩恶化，挫伤了投资者情绪。

贝恩私募股权业务部在报告中表示：“投资者意识到一个增长放缓、通胀加剧和不确定性增加的新时代，他们花时间重新调整了自己的策略，认识到过去奏效的方法可能不适用于2023年及以后。”

贝恩写道：“如果2022年普遍存在的宏观经济不确定性、公司业绩不佳和交易活动减少等情况持续下去，随着基金经理采取观望态度，估值可能会继续收缩。”

该公司表示，由于投资者应对中国的新冠清零政策，大中华地区的交易价值下降了53%，导致更广泛地区的交易价值下降。贝恩称，中国和印度在去年大型增长型交易总额中减少了350亿美元。

该公司表示，虽然互联网和科技仍是亚太地区最大的投资领域，但也较去年有所下降，这是自2017年以来的最低水平。

“十多年来，互联网和科技行业吸引了亚太地区最大份额的私募股权资本。然而，2022年它在交易价值中的份额从前一年的41%下降到33%，”贝恩的作者在报告中写道。

在科技领域，云服务的交易价值最大，电子商务和在线服务等消费技术业务的交易价值同比下降了约70%。

尽管宏观经济状况抑制了整个地区投资者对私募股权交易的信心，但贝恩发现，与环境、社会和公司治理（ESG）相关的交易数量有所上升。

贝恩表示：“在能源和自然资源领域，公用事业和可再生能源领域的投资占交易价值的60%，反映出环境、社会和公司治理因素日益成为投资重点。”

报告称，公用事业和可再生能源领域的交易数量较上年同期增长47%。贝恩调查的普通合伙人表示，他们将在未来几年继续专注于 ESG 的相关投资。

贝恩表示：“在我们调查的普通合伙人中，有一半计划在未来三到五年内大幅加大对 ESG 的投入和关注，而三年前这一比例为30%。”