北京时间4月24日，本地出行和生活服务平台哈啰出行在美国纳斯达克递交招股书，股票代码尚未确定，本次 IPO，瑞信、摩根士丹利及中金公司为联席保荐人。

从哈啰出行近三年的运营情况来看，在过去的2018、2019、2020年度，哈啰出行的营业收入分别为21.14亿、48.23亿、60.44亿元人民币，相应的亏损分别为22.08亿、15.05亿、11.34亿元人民币，亏损收窄。

2020年，哈啰出行营业收入为人民币60.4亿元，同比增长25.3%；2020年毛利7.2亿元，同比增长70.8%，毛利率为11.8%。

招股书显示，即便公司2020年受新冠疫情影响，但整体亏损仍同比收窄24.7%，为11.3亿元；公司经调整 EBITDA 为15.6亿元，同比增长15.5%。

根据艾瑞咨询数据，哈啰出行2020年总交易数52亿次，是中国交易量第三大本地生活服务平台。

哈啰出行于2016年9月在上海成立，从用户最熟悉的共享单车业务起步，目前主要提供移动出行服务及新兴本地服务。

根据艾瑞咨询数据，哈啰出行2020年共享两轮（共享单车及共享助力车）骑行次数为51亿次，是世界最大的共享两轮服务平台。

截至2020年末，哈啰的两轮共享服务已在300多座城市（地级市及以上）开展。其招股书显示，从2018年到2020年，哈啰共享两轮业务营收分别为21亿元、45亿元和55亿元。

此外，在2019年和2020年，哈啰出行的共享两轮业务毛利分别为2.9亿元和3.7亿元，毛利率分别为6.4%和6.7%。

可以看到，即使在2020年新冠疫情的影响下，哈啰出行共享两轮仍保持了较快增长，且毛利持续提升。

2020年底，易观发布的《2020中国共享两轮车市场专题分析》显示，作为行业用户规模与 APP 端活跃用户规模双第一，哈啰出行的规模化优势明显，已完成较大规模化车辆投放。

通过为共享两轮用户提供绿色出行服务，截至2020年底，哈啰出行已累计减少碳排放66.7万吨。公司自2018年和蚂蚁森林展开合作以来，哈啰用户已累计种植343万棵梭梭树。

作为哈啰提供的另一项出行服务，哈啰顺风车在营收、市场占有率、交易额和毛利等各个方面均实现高速增长。

招股书显示，2020年哈啰出行完成9 450万次顺风车服务，总交易额69.7亿元，相比2019年的29.3亿元增长137.9%，市场占比为38%。按照2020年的总交易额计算，该公司已是中国第二大顺风车交易平台。

2020年哈啰出行来自所有业务的交易总额突破130亿元，其中约58亿元来自共享两轮业务，约70亿元来自于顺风车业务，顺风车已成为公司发展的“新引擎”。

2020年第四季度，哈啰顺风车的交易额约为23亿元，与前一季度的21.2亿元相比增长9%；顺风车行业另一玩家嘀嗒顺风车同期交易额为23.8亿元，与前一季度的23.9亿元环比略有下降。从2020年第四季度的交易额来看，双方规模已非常接近，且哈啰涨幅更高。

按照上述业务发展趋势，行业人士预测，哈啰大概率在2021年上半年成为顺风车行业最大规模玩家。

招股书显示，哈啰顺风车2020年营收4.6亿元，同比大幅增长131.2%；毛利为3.8亿元，同比大幅增长167%。截至2020年末，哈啰顺风车已累积2 610万交易用户和近千万注册司机。公司于2020年底上线哈啰打车业务，进一步丰富公司的移动出行生态。

根据艾瑞咨询数据，到2025年，中国本地生活服务市场规模将从2020年的19.5万亿元增长到35.3万亿元，年复合增长率可达12.6%。而本地生活服务的线上渗透率也只有2020年的24.3%，都有很大的增长空间。

值得关注的是，招股书披露，在本次 IPO 前，哈啰出行的联合创始人、董事和首席执行官杨磊持股比例为10.4%，蚂蚁集团全资子公司 Antfin （Hong Kong） Holding Limited 是哈啰出行第一大股东，持有公司36.3%的股份。