周一，比特币再次突破10万美元，为2024年12月20日以来首次，日内上涨2%。

2024年加密市场在监管乐观、看涨情绪、机构采用和技术创新的多重推动下，创下了历史新高，为2025年的发展奠定了坚实基础。新年伊始，币安的新报告为我们揭示了加密货币领域值得关注的看涨趋势，预示着2025年将迎来更多新机遇。

比特币在2024年实现了飞跃性的突破，价格一度飙升至10.8万美元，年初至今涨幅高达123.4%，成为按市值计算的全球第七大资产，超越了沙特阿美和白银。这一里程碑式的成就，不仅彰显了比特币作为加密货币龙头的强劲实力，也进一步巩固了其在投资者心中的地位。

推动比特币上涨的因素众多，包括现货比特币 ETF 的获批，吸引了大量机构投资者的涌入；对即将到来的比特币减半的预期，也激发了市场对比特币未来价值的看好情绪。此外，美联储在2024年的适度降息政策，降低了无风险收益率，促使资金从传统低收益资产流向比特币等高风险、高回报的资产。

稳定币作为加密市场的重要组成部分，在2024年也迎来了显著的增长。Ethena 的 USDe 等稳定币在去中心化金融领域获得了广泛关注，成为市值59亿美元的第三大稳定币。

稳定币通常被用作传统货币和加密货币之间的桥梁，它们在动荡的加密市场中提供稳定性，对于DeFi 中的交易、借贷和其他金融活动至关重要。随着加密货币市场的不断成熟和投资者对稳定资产需求的增加，稳定币的市值有望在2025年继续攀升，进一步推动加密货币市场的稳定发展。

人工智能技术的迅猛发展，为加密领域带来了新的变革力量。AI 代理在加密货币领域的应用日益广泛，它们与传统机器人不同，具有自主规划、执行任务并适应目标的能力。这些 AI 代理还具备迭代、自我反省和协作的能力，使得它们的功能和应用更加多样化。

例如，Truth Terminal 和 GOAT 代币的出现，让 AI 代理的叙述开始受到关注，引发了人们对其潜在应用的兴趣。随着生态系统的发展，更多项目推出了新的平台和工具来支持代理开发，如 Virtuals 作为最大的 AI 代理启动板，允许用户创建和标记自己的代理。

AI 代理的崛起，预示着加密货币市场将进入一个更加智能化、自动化的时代，为投资者和用户带来全新的体验和机遇。

去中心化金融（DeFi）在2024年同样表现出色，总锁仓量呈现持续上升趋势。尤其是在第四季度，DeFi 的 TVL（总价值锁仓量）快速攀升，截止至12月17日，达到历史新高约2187亿美元。

Aave 和 Compound 等去中心化借贷平台提供的利率通常高于传统银行存款利率，加之去中心化方式运行可以极大降低风险，使得 DeFi 协议展现出广阔的潜力。流动性质押（Liquid Staking）较年初的比例增加，表明权益证明（PoS）协议对锁仓量的推动作用不断增强。

DeFi 的蓬勃发展，不仅为加密货币市场注入了新的活力，也为用户提供了更多样化的金融服务和更高的收益机会。

机构投资者对加密货币的兴趣和参与度在2024年显著提升。现货比特币ETF的推出，吸引了大量机构投资者的广泛参与，资产管理公司和主流基金对加密资产的配置显著增加。机构钱包地址比重不断提升，ETF 总资产净值与 BTC/ETH 总市值占比已分别上升至5.76%和2.94%。

机构投资者的加速入场，为加密货币市场带来了大量资金，增强了市场的稳定性和流动性，同时也提升了加密货币的主流认可度和投资价值。

展望2025年，加密市场将继续在创新和变革中前行。监管政策的落地将成为市场的重要驱动力，加密市场的合法化和机构化进程将进一步深化。

在宏观经济与利率政策方面，货币政策预计仍将较为宽松，为风险资产提供流动性支持。美元指数的疲软可能吸引更多避险资金流向比特币。

此外，新叙事的出现将引爆山寨币季节及重点赛道的增长，为市场带来新的热点和投资机会。尽管市场可能面临短期调整，但中长期趋势仍然向好。