要点

• 美联储主席鲍威尔周四表示，美联储致力于“迅速”加息，以降低通胀。

• 这可能意味着，随着物价以40多年来最快的速度上涨，5月份利率可能上调50个基点。

• “恢复价格稳定是绝对必要的，”他补充说。

美国联邦储备委员会(Federal Reserve，简称：美联储)主席鲍威尔(Jerome Powell)证实了美联储降低通胀的决心，并在周四表示，最早可能在下个月大幅加息。

在CNBC的萨拉艾森（Sara Eisen）主持下的关于国际货币基金组织(IMF)委员会的讨论小组节目中，鲍威尔表示，“在我看来，加快加息步伐是适当的。”“我也认为，为此做一些所谓的，预先政策的调和是适当的. ...我认为，5月份的会议将讨论50个基点的利率。”

鲍威尔的声明基本上符合市场预期，即美联储将改变以往加息25个基点的做法，并将更快采取措施抑制通胀。目前通胀处于逾40年来最快水平。一个基点等于0.01个百分点。

然而，正如鲍威尔所说，市场对加息的定价变得更加激进。

根据芝加哥商品交易所集团(CME Group)的联邦观察工具(Fed Watch Tool)，对5月份加息50个基点的预期升97.6%。交易商还预计年底前还会有一次加息，届时联邦基金利率将升至2.75%。联邦基金利率是银行隔夜拆借利率，但也与许多消费债务工具挂钩。

股市也出现下跌，道琼斯工业平均指数下跌逾400点，对利率敏感的科技股纳斯达克指数下跌逾2%。美国国债收益率走高，基准10年期国债收益率最近达到2.9%。

在3月份的会议上，美联储批准了加息25个基点的决定，但官员们近日表示，他们认为有必要加快加息步伐，因为消费者价格指数(CPI)的年增幅已达到8.5%。

“我们的目标是利用我们的工具，让需求和供应恢复同步，这样通胀就会下降，而且不会出现等同于衰退的放缓，”鲍威尔说。“我不认为你会听到美联储的任何人说这将是直接或容易的。这将是非常具有挑战性的。我们将尽最大努力实现这一目标。”

“恢复价格稳定是绝对必要的，”他补充说。“没有价格稳定，经济就无法运转。”

尽管通胀率远高于美联储2%的长期目标，但美联储一直拒绝在2021年前加息。根据2020年底采用的政策框架，美联储表示，为了实现包括收入、种族和性别人口统计数据在内的充分就业，它将满足于让通胀高于正常水平。

直到几个月前，鲍威尔和美联储官员还坚称，通胀是“短暂的”，随着供应链堵塞和对商品超过服务的过大需求等与疫情相关的因素减弱，通胀将会消散。然而，鲍威尔表示，这些预期“令人失望”，美联储不得不改变方针。

他表示：”实际的(通胀)峰值可能在3月份，但我们不知道这一点，所以我们不会指望它。”“我们真的会提高利率，并迅速达到更中性的水平，然后实际上是紧缩的水平……如果这是合适的，一旦我们到达那里。”

这将是鲍威尔在5月3-4日联邦公开市场委员会(FOMC)会议前的最后讲话。FOMC负责制定利率。他是最新一位表示需要迅速采取行动降低通胀的美联储官员。

在加息的同时，预计美联储很快将开始减少所持债券的数量。美联储的资产负债表目前接近9万亿美元，主要包括国债和住房按揭证券。

3月会议的讨论显示，美联储最终将允许每个月发行950亿美元到期债券。

鲍威尔指出，除了恶性通货膨胀，美国经济在其他方面“非常强劲”。他将劳动力市场描述为“历史上的极度紧张”。

当天早些时候，他提到了美联储前主席沃尔克(Paul Volcker)。沃尔克在上世纪70年代末和80年代初曾通过一系列加息措施抗击通胀，最终导致美国经济陷入衰退。鲍威尔说，沃尔克“知道为了抑制通胀并治愈经济，他必须坚持到底。”

沃尔克美联储最终将基准利率提高到近20%；目前的利率区间在0.25%至0.50%之间。