大家都知道基金就是把钱交给别人来管，之所以市场主流潮流推荐投资理财的新手去买基金，不是因为基金不会亏，而是因为直接炒股会亏的更多。

每当行情好的时候就会出现一种声音，说基金定投是一种最无脑的赚钱方法，我先说我的结论，基金定投是一种非常好的理财策略，但是你一定要掌握技巧，因为虽然基金投资省心，不需要占太多的精力，但是你可以反过来想一想，世界上有没有可能出现一个东西，他既不看学历，也不看经验，也不需要花时间，也不需要动脑子去研究，甚至不需要讨好任何人，你只需要按时去投资，就能有稳定的高收益。

答案显然是不可能，近来有很多人为了流量，夸张的鼓吹基金定投什么十年十倍超高收益，十年十倍是什么概念？就是每年稳定收益26%还得是复利，最近十年巴菲特的年化收益率约为9.24%，只要你动动手指，收益就能超过巴菲特近三倍，这种事你敢信？那就等于当专业投资机构都是傻子。

简单算了一下，就以沪深300ETF为例，每个月一号定投一次，如果无脑定投的话，坚持九年年化收益是5.43%，坚持五年，年化是5.27%左右，而且最近股市有震荡，这个比例应该还有降低。

股神巴菲特说买ETF血赚，长期持有就能有高回报，这其实是废话，人家巴菲特拿的是美股，美股近十多年一路大涨，道指从2008年的7000点一路涨到了现在35300点，如果十年前你买了美股道指拿到现在没卖，每年年化收益可以达到百分之十几。

A股的指数收益年化6点多，其实比理财收益高不了多少，中间还伴随着大幅度的波动，万一你在A股2015年高点买进了大批的指数EFT基金，那就可能到现在你都没回本，所以中国的指数就不能定投吗？我觉得也是可以的，但是要讲方法而不是无脑定投。

定投的长期收益大概就是6%左右，并且过去的几年出现过30%以上的回撤，非常考验普通人的忍受力，因为投资是一个非常长周期的行为，普通人的生活里面有很多其他的东西，比如说工作生活、社交什么的，不是每个人没事整天就关注财经新闻。

所以大部分的散户选择基金定投还都是机缘巧合，听说有人赚到了钱，这个时间点非常的微妙，作为一个普通人来说，忽然有一阵子陆陆续续听说身边理财赚钱了，网上也出现了很多理财的段子，这个时候实际上就意味着整个市场交易量和价格都已经在高位，与此同时你在网上看看教程，学几句段子，回去就跟着你的同事去定投，那就是接盘接到了最高点，这就是非常标准的韭菜。

市场有了赚钱的效应吸引了你，而当这种赚钱的效应出现大范围发生的时候，有经验的投资者都在撤退，你倒好，高手都被往外走了，你兴冲冲拿着工资就往里冲，这样你其实是很难赚钱的。

举个例子，2014年4月末到2015年5月末，上证指数从2000.1路冲到了4000点，牛市之前单月基金开户只有30多万人，到2015年4月高点的时候，单月基金开户达到520万人，也就是之前的近20倍，随后A股行情就急转直下，指数两个月拦腰砍了一半。

当时这520万个新开的账户，到今天可能都还没有回本。资本市场不是慈善机构，当市场出现广泛的赚钱效益时，其实是一种过热的表现，理财千万不能心血来潮，市场火爆的时候就冲进去，市场低迷你就不看了，这就完全搞反了。

真正定投能赚钱的是那些牛市之前入场的那30万人，而你更有可能是那群在高点开户的500多万人中的一个。

究竟什么时候开始定投，现在是不是定投的好时机呢？作为普通人定投怎么玩？

正常我们买基金有三点要考虑：

第一是什么时候买，第二是买哪只基金，第三是什么时候卖出。

实际上一个好的指数ETF基金定投，就可以把这三个问题简化成一个，对于国内指数来讲，当前上证50和中证500指数这都是非常好的选择。这就跟你去麦当劳吃汉堡一样，厨子是谁根本不重要，都是标准化的东西，甚至到哪家麦当劳去吃也都一样，挑基金经理的步骤都给你省掉了。

你要仔细考虑的，就是什么时候卖？这才是基金定投真正能够赚钱的重点，这里面门道很多，我举个例子叫做指引法，就是你设定一个赚钱的目标，比如说20%，然后你决定要开始积极定投了，找一个市场不那么火热的时间，大家都在骂股市的时候，甚至到了3000点附近的时候，你就开始每个月去买，甚至越跌越买，因为在跌的时候买，实际上是把整体的成本拉低，直到有一天下班之后，你回家无意之间打开手机，看到指数长得不错，你自己一算，发现已经赚了20%，此时，不论他长势再好，再怎么诱人，大家都在喊着还会涨，你头也不回来就卖掉，而且卖完了不要跟别人比，因为你肯定不可能卖到最高点，它后面还会再涨一波的，不过没关系，那就不是你应该赚的钱。

基金定投要掌握的不是无脑一直买的技巧，而是在该卖的时候果断撤退的决心。

平时大部分时间你都要忍受平淡甚至亏损，然后好不容易开始赚钱，可能很短的时间就完成了你的目标，然后你就要果断立即离场，然后耐心等待下一次机会。

基金考验的不是你的技术，而是你的心狠不狠。

定投像是一场马拉松，可能在很长很长的一段时间里，账户都一直处于亏钱的状态，看不见牛市的黎明曙光，只有无止尽的深坑黑暗。

中国股市牛短熊长，向专业的投资者学习，坚定信心和意志，战胜人性中的贪婪和恐惧，才能做出准确的预测和判断。