上周重点新闻回顾 (10月24日-10月30日)

一、国内要闻部分：

1. 中国股市遭遇最糟的一周，沪深重挫，香港恒生指数跌破20年来最强的支撑线

   10月28日港股早盘止步前两日的涨势，掉头走低，恒生科技指数最大下跌逾4%，本周以来跌幅逾8%，恒生国企指数也迈向三周连跌。A股继续走低，上证综指、沪深300指数收跌均超过2%，创业板指数跌势更甚，并迈向六周以来最大单周跌幅。

   
   

   市场暴跌，尤其是港股暴跌被解读为外资对中国市场的未来不乐观，我们知道，今年GDP的成长落后于2021年，经济增长幅度远远落后于疫情之前的改开后的平均增长水平。虽然二十大已经开完，中国共产党和政府的权力最高层已经平稳过渡，但是外媒对这次二十大会议的解读非常负面，他们认为这次会议标志着「中国会更重视「安全」而高过「经济增长」，更强调有质量的经济增长，而不是只是GDP的数字。他们认为，在二十大，中国共产党把统一台湾写进党纲，意味着中国在加快统一台湾的步伐，他们认为中国政府二十大之后对新冠病毒继续会采用动态清零的政策，各地封控措施会严重影响到中国消费和生产，以及消耗地方财政，进一步削弱经济的增长。由于外媒如此的叙述，影响到投资者的信心和市场的悲观情绪发酵。因此，我们看到了港股外资在这周对中国股票的抛售。

2. 人民币重贬之后，大幅反弹，中国一行两会和外汇局齐发声，表示维护股市、债市和楼市健康发展
   境内外人民币在10月26日下午大幅上扬，其中离岸人民币兑美元一度升逾1.7%至7.1856元，势创2010年有数据以来最大单日升幅；在岸汇率则自7.30元附近一路反弹，最强时一度成交于7.1637元，打平今日中间价7.1638元。

   
   

   美元兑人民币（1小时图）期货昨日晚盘下跌千点

   中国的一行两会和外汇局齐发声，表示维护股市、债市和楼市健康发展，且支持香港国际金融中心持续繁荣发展。受此提振，陆港股市10月26日早盘上扬，其中香港恒生指数迈向六个交易日来首次上涨，今日27日港股再度高开，已有见底之势。

3. 人民币成为全球第五大交易货币

   国际清算银行（BIS）三年期的中央银行调查显示，人民币目前是全球交易量第五大的货币。
   

   自上次调查以来的三年里，人民币超过了澳大利亚、加拿大和瑞士货币。调查显示，今年人民币在所有交易中的占比为7%，今年整体日交易额攀升14%至7.5万亿美元。

4. 在美国交易的中概股反弹 据称散户大举逢低买入
   在美国交易的中国股票经历了10月24日的创纪录暴跌后连续第二天反弹，中国支持金融市场的表态提振了投资者信心，散户也在借机买入。下图是此前的中概股大暴跌。

纳斯达克金龙中国指数10月26日一度大涨9.3%，两天来的累计涨幅超过14%，创下3月以来最大纪录，由此一来它已收复了周一逾三分之二的失地。

   4. 胡锡进关于郑州的疫情的新浪微博，再次把郑州疫情推到全国舆情关注的重点。虽然此前，在中国的互联网上很难查到郑州疫情和封控的情况，正如胡锡进所说，「官方29日公布的28日最新数据为3例确诊24例无症状，这个数字按说并非十分严重。但是多名与老胡通电话的郑州人都表示他们的社区处于封控中，而且他们认为郑州市的静默范围很大，大量社区都处于封控中。更有甚者，他们中不只一人怀疑郑州的实际感染人数比一天二十几人要多，不过他们对这个猜测的举证都是模糊的，无法作为确凿证据引用。」

胡锡进：「最新引发与我通话者紧张、怀疑和不解的一件事是，网上这两天流传很多视频和照片，显示富士康郑州工厂的一批员工非正常离厂，其中有一些人徒步返乡，路上有民众向他们提供了食品和饮用水。另外老胡看到河南很多县市纷纷发出给富士康返乡员工的公开信，内容大体是要求他们提前报备返乡，抵达后立即通报，并实施隔离。那么富士康员工离厂的规模有多大？目前尚无官方通报。26日的时候，富士康曾断然否认该厂有2万员工感染的谣言。」

富士康发文否认有2万人感染，郑州官方也否认富士康有重症感染。

但引发很多网友关切的是，到底富士康有多少人感染，为何出现员工徒步10小时返乡的情况，之后如何应对，社会怎么才能帮助到陷入困境的富士康工人。

视频中文字示意在凌晨三点，离开郑州的高速上，很多人在步行返乡。

   5.地方政府的财政赤字总和约1万亿美元。

2022年的各地疫情此起彼伏，地方政府积极防控，投入了大量的人力，物力，财力，让被房地产危机拖累地方政府财政的雪上加霜。

根据彭博社和财新周刊等媒体报道，中国今年面临各级政府严重财政赤字。根据中国财政部数据计算，光是今年前3季财政赤字总额就高达人民币7.16万亿元，创下历史新高纪录，是去年同期财政赤字2.6兆元人民币的三倍左右。

高盛集团经济学家王立升等人在报告里指出，自今春以来，中国财政状况面临重大挑战，「这是因为土地买卖的急遽萎缩、大规模退税和迟延收益、以及用于控制新冠疫情的更多支出」。

今年稍早，上海和其他城市的封控，导致中国第二季GDP成长趋近于零，第三季则反弹至3.9%，归功于基础设施投资的增加，否则以零售业而言，销售仍然疲软，而失业率也增加。

服务业占中国经济一半以上，上月出现自今年5月以来的首度萎缩，因为成都等大城市爆发疫情，使消费者无法出门，商店和餐馆也关闭，人们也难以观光旅行。

    6.今年前9个月中国工业企业利润同比下降2.3%，私营、外资企业利润下降明显

中国国家统计局周四公布的数据显示，1-9月的工业利润与上年同期相比下降了2.3%。相比之下，前八个月的降幅为2.1%。

中国国家统计局高级统计师朱虹在随同数据发布的声明中说，企业成本水平仍然较高，部分行业和企业生产经营还存在一定困难，加之国际政治经济形势更趋严峻复杂，工业企业效益持续恢复面临风险挑战。

外资企业的利润仍然疲软，尽管与1月至8月期间相比跌幅有所收窄。其利润在前九个月下降了9.3%，而前八个月下降了12%。

私营企业今年迄今利润下降了8.1%，也略微收窄。国有企业的利润增长了3.8%，低于前八个月5.4%的增幅。

  7. 融信公司尚未支付新交所上市的6.88亿美元的2022年到期8.75%优先票据的有关款项

观点网讯：10月25日，融信中国控股有限公司发布公告称，公司发行并在新交所上市的6.88亿美元的2022年到期8.75%优先票据已于25日到期，本金以及应付利息共计7.181亿美元已到期应付。截至目前，公司尚未支付有关款项。

  8.中共新一届政治局常委会排行第二的李强卸任上海市委书记，由新晋政治局委员、北京市长陈吉宁接棒。10月28日，北京市十五届人大常委会第四十四次会议决定，接受陈吉宁辞去北京市市长职务的请求，殷勇任北京市副市长、代理市长。

二、国际要闻部分:

美国三季度GDP初值超预期，核心PEC物价指数低于前值

由于贸易逆差持续下降，美国三季度经济反弹幅度超过预期。美国商务部经济分析局周四公布的数据显示，今年三季度，美国国内生产总值（GDP）年化环比增长2.6%，为美国经济今年以来首次实现正增长。

分析师指出，本次数据还显示核心PEC物价指数录得4.5，低于前值，表明美国的通胀压力有所放缓，这打压了美联储加息预期，从而给金价带来支持。

具体数据显示，美国三季度实际GDP年化季率初值实际公布2.60％，预期2.4％，前值-0.6％。美国第三季度实际GDP年化季率初值录得2.6％，创2021年第四季度以来新高，此前曾连续两个季度录得负增长。

其他分项显示，美国第三季度GDP价格指数季率初值4.10％，预期5.3％，前值9％，美国第三季度消费者支出年化季率初值1.40％，前值2％。美国第三季度核心PCE物价指数年化季率初值录得4.5％，预期4.5％，前值4.7％。

虽然最新GDP数据有助于缓解对美国已陷入衰退的担忧，但作为经济引擎的消费者支出仍面临着高通胀带来的压力。到目前为止，强劲的劳动力市场以及疫情期间积累的储蓄，为美国人继续支出提供了资金。

但随着美联储持续激进加息对经济增长形成拖累，美国家庭还能坚持多久尚不可知。美联储加息已将抵押贷款利率推至20年来最高水平，导致房地产市场迅速恶化。许多经济学家预计，央行的行动最终将在明年让经济陷入衰退。

9月，美联储宣布连续第三次加息75个基点，将联邦基金利率目标区间上调至3%-3.25%，为2008年初以来的最高水平。

美联储主席鲍威尔表示，该央行认为，美国需要一段时间的经济放缓以及劳动力市场疲软，才能实现其通胀目标。尽管决策者希望避免经济衰退，但美联储最新预测显示，2022年美国经济将仅增长0.2%，2023年增速为1.2%。

预计新的GDP数据对货币政策影响不大。美国就业市场依然强劲。当天发布的另一项数据显示，上周首申失业救济的人数微升至21万人，但低于预期的22万人。9月，美国失业率下降至3.5%的近50年最低水平。

苏纳克正式接任英国首相 

国国王查尔斯三世的正式任命，成为英国新任首相。现年42岁的里希·苏纳克是英国最近七周之内的第三位首相，也是英国历史上首位亚裔首相，根据英国广播公司的报道，苏纳克也是英国自1812年以来最年轻的首相。

苏纳克现年42岁，毕业于牛津大学，2015年当选议会下院议员，2020年起出任财政大臣。新冠疫情在英国暴发后，苏纳克领导的财政部为英国经济提供了巨额资金支持，避免了失业率大幅上升，曾为苏纳克赢得不少好评。

今年7月初，苏纳克辞去财政大臣职务，随后参加保守党党首选举，但在9月第二轮选举中败给特拉斯。本月20日，特拉斯宣布辞去首相职务和保守党党首职务，保守党随后进入选举新党首的流程。委员会最终确认苏纳克成为保守党新党首。

苏纳克将是英国一年内迎来的第三位首相。根据规定，执政党新领袖接任首相职位，任期至下次议会选举。英国本届议会的任期至2024年12月结束。

相比9月初，保守党如今面临的执政挑战更多。从经济领域看，英国面临的严重通胀、经济增长缓慢、民众生活成本飙升等一系列难题迄今未得到有效缓解。

特拉斯政府推出的大规模减税措施与英国央行的紧缩货币政策背道而驰，引发英国金融市场大幅震荡，英镑对美元汇率一度创下历史新低，政府债券遭抛售，养老金基金面临流动性危机。尽管政府和央行随后采取补救措施，但仍留下诸多问题，使英国经济面临巨大不确定性。

经济领域之外，英国媒体预期英国今冬在新冠疫情和流感疫情叠加的情况下，国民保健制度系统可能承受重负，使看病等候时间过长和医护人员短缺等问题更加严重。

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马斯克入主推特 公司股票暂停交易

当地时间27日，马斯克以440亿美元完成对“推特”的收购，从而获得对公司的控制权。当日上午，马斯克在“推特”上转发的一张图片显示，其正在旧金山“推特”总部的咖啡厅与公司众多员工交谈。

交易完成后，马斯克随即解聘了“推特”首席执行官帕拉格·阿格拉瓦尔、首席财务官内德·西格尔、法律事务与政策主管维贾雅·加德以及首席法律顾问肖恩·埃杰特。知情人士说，收购交易一完成，阿格拉瓦尔和西格尔即被“送出”“推特”总部大楼。

28日，“推特”在纽约证券交易所暂停交易。《纽约时报》报道称，该公司将从11月8日起正式退市。随着交易的完成，“推特”董事会将被解散。马斯克很可能会任命一个由助其完成收购的朋友和投资者组成的新董事会，新成员们将把“推特”当作私人公司来制定发展计划。

另外，马斯克28日在“推特”上宣布，公司将组建一个有广泛的不同观点存在的内容审核委员会。在该委员会商讨之前，“推特”暂时不会作出关于内容方面的重大决定，也不会恢复被关闭的账户。

早些时候，美国前总统特朗普表示，自己的推特账号将于10月31日解封，同时还感谢了马斯克。不过。目前暂时不清楚特朗普账号的解封和马斯克的本次收购是否有直接关系。2021年1月6日国会山骚乱后，推特公司当即封禁了特朗普的账号。

自马斯克宣布收购推特以来，推特股价也经历了大涨大跌，自10月3日马斯克提议重新以原价收购以来，推特股价又大幅上涨，截至10月27日收盘，推特股价为53.7美元，市值411亿美元。10月28日，推特已停止交易。

推特发布的截至6月30日的2022年第二季度财报显示，推特第二季度营收11.8亿美元，同比下降1%，低于市场预期；净亏损2.7亿美元，由盈转亏，去年同期和今年一季度均为盈利。收入下降，受广告行业大环境及马斯克收购不确定性等因素影响。到今年第二季度，推特mDAU（可货币化日活）数量为2.378亿，较上年同期增长16.6%。

欧盟能源部长未就天然气价格上限达成一致

欧盟成员国能源部长25日在卢森堡举行会议，商讨应对天然气价格飙升等能源问题，但仍未能就设置天然气价格上限问题取得突破。

欧盟轮值主席国捷克工业和贸易部长约瑟夫·西克拉在会后举行的新闻发布会上说，会议就设置天然气价格上限展开了讨论，但仍有很多不同意见。

包括意大利、波兰在内的15个成员国要求欧盟设置天然气价格上限，以应对居高不下的通货膨胀。德国和荷兰等国则表示反对，认为限制价格可能导致天然气需求上升、欧盟成员国难以在全球市场上购买到所需的天然气，继而影响能源安全。

欧盟能源部长将于11月24日再次举行会议。欧盟委员会负责能源事务的委员卡德丽·西姆松表示，11月会议将推动批准联合采购天然气、调整欧洲天然气基准价格、冬季供应中断情况下协调分配天然气供应等紧急措施。

此外，美国官员不打算在11月8日美国中期选举前确定对俄罗斯石油的拟议价格上限水平。拜登政府担心宣布价格上限会导致俄罗斯供应减少，引起石油市场波动并影响中期选举的结果。

莫斯科多次表示，它不会向那些采取与现有合同条款相抵触的贸易政策的国家供应石油和天然气。

最初，价格上限的水平预计将在10月中旬确定，以便让业界有时间为12月5日做准备，届时美国及其盟国计划禁止本国企业运输、资助和保险俄罗斯石油，除非其销售价格低于设定上限。

美国希望遏制莫斯科的收入，但同时也希望俄罗斯的石油能够流向全球市场。根据各种估计，上限可能被设定在每桶60美元左右。

三、加密资讯

1、马斯克正式收购推特 币安正式入股推特 赵长鹏：已出资5亿美元参与收购

马斯克（Elon Musk）已完成总价440亿美元的推特收购交易，正式掌舵Twitter。 曾在今年五月时承诺将为推特收购出资 5 亿美元的币安，其创始人赵长鹏（CZ）发推间接证实了此财务承诺。

2、Meta 元宇宙今年已亏损 94 亿美元！股东放话：尽快裁员

Facebook 母公司 Meta 公布第三季财报，旗下 VR、元宇宙部门 Reality Labs 亏损超过 36 亿美元，今年累计亏损 94 亿美元。虽然投资者已出面喊话，希望 Meta 缩减在元宇宙的投资。

3、稳定币HUSD与美元脱钩 此前火币宣布下架

火币交易所（Huobi Global）10月27日晚间突发公告，以保持「推动区块链产业健康发展」为由，宣布将下架火币生态稳定币$HUSD ，并在下架的同时将用户帐户内的HUSD以1：1的比例兑换成USDT。HUSD在28日中午开始明显脱钩，至29日早跌至0.79美元，截稿前又加深跌幅报0.74美元，仍未回复挂钩，近24小时跌24.5%。

4、比特币迎来3个月来最佳单周表现 狗狗币突破0.1美元

比特币本周突破20,000美元，使市场情绪变得更加看涨。比特币自周日以来上涨5.6%，是三个月来最大的周涨幅。以太坊突破1600美元。马斯克在周五正式完成推特收购交易，狗狗币受此消息影响大涨，自今年5月中旬以来首次站回0.1美元大关。

5、Google Cloud推出区块链节点托管服务

Google在10月27日宣布推出以云端为基础的节点托管服务「区块链节点引擎」，这会让以太坊开发人员更轻松。

6、美SEC主席：加密货币市场并非去中心化

美国证券交易委员会（SEC）主席 Gary Gensler 在10月24日出席纽约证券业和金融市场协会（SIFMA）年会时表示，我们甚至看到了基于去中心化理念的加密货币市场的中心化，实际上，这个领域的中介机构非常中心化，因此，我们必须对这种中心化和潜在的经济租金保持警惕。

四、A股前瞻

A股10月尘埃落定，月线四连阴，其中沪指跌超百点逼近2900点，创业板指逼近2200点。11月市场将如何表现？“酱香科技”茅台股单月下跌27%，调整几时休？公募基金2022年三季报基本披露完成，加仓了哪些公司，减仓了哪些股票？

1、本周市场再次探底，沪指重回3000点下方，创业板指再度试探60周均线支撑，各个估值指标均处于低位背景下，如何看待指数停滞不前？沪指月线四连阴，11月会如何表现？

三季报的集中披露、美联储加息窗口临近、高位茅股的加速风险出清，以及指数技术层面演绎三三五调整浪的内在驱动，是导致沪指击穿2934点、创业板指重回2250点区域的核心和关键。从沪指月线调整已达中长期上升趋势线、创业板指技术调整已达2200点区域颈线强支撑的运行情况，预期11月演绎变盘向上的多头攻击概率大，建议投资者积极把握“三低两高”核心赛道龙头股的低吸布局机会，博弈主升浪行情。

2、中国9月经济数据透露出哪些信号？历史规律上看，11月份哪些行业有望重获资金支持？

从前三季度和第三季的数据来看，国内经济目前仍处于弱复苏阶段，经济增长仍面临一定的压力，不过，从各项经济指标来看，基建投资、高技术制造业投资、工业生产等增长表现突出，说明我国经济在实体中投资的已见成效，对拉动经济的增长具有推动作用。目前稳增长依旧是市场关注的主题，而四季度是全年目标实现的最关键的时间节点，重点工程项目投资仍在进行，促消费刺激增长也将实施，以此来看，大基金的、大消费行业重获市场青睐，建议关注建筑、建材、钢铁、汽车、家电、食品等行业投资机会。

3、白酒龙头贵州茅台股价盘中逼近1400元，创2020年7月以来新低。如何看待白酒股未来走势？茅台的估值底部在哪里？

贵州茅台从2014年以来股价单边上涨长达7年时间，涨幅高达20倍，市值一度逼近3万亿元关口，充分透支了未来的成长性。目前的股价下跌，只是估值修复行情。对于茅台的估值，市场分歧很大，过去5年，茅台及酿酒行业的估值底部是21倍市盈率，目前茅台市盈率是29倍，或许还有调整空间。

4、医药板块近期持续反弹，如何看待回调充分的生物医药板块后市？公募基金三季报加仓了哪些医药个股？

受疫情、集采等因素影响，年初以来，医药板块指数跌幅最高超30%，居各行业跌幅前三，非医药基金持仓比例创2018年以来新低。目前处于医药板块估值底部、配置底部和情绪底部。近期医药板块大幅反弹，医药与非医药资金均在积极配置医药板块。随着未来疫情防控预期不断明朗，以医药为代表的大消费板块有望迎来持续的上涨周期，当前为板块战略配置起点，在医保接连释放积极信号下，市场对医药板块关注度逐步增加。

三季报基金持股占流通股比例环比增幅前十的有普蕊斯、春立医疗、祥生医疗、何氏眼科、华康医疗、百洋医药、康众医疗、康华生物、昂利康、新开源。

5、公募基金2022年三季报基本披露完成，新能源、医药板块获增持，哪些个股还值得加仓？哪些个股被机构抛售？

基金三季报看，新能源以及医药板块获得增持，这可能是资金抱团的新方向，值得重点留意。对于个股方面，在筑底和反弹的初级阶段，规律上看龙头标的仍是资金青睐的重点。基金持仓可做为一部分参考，但业绩和估值的合理匹配才是当前时期最需要注意的，整体个股仍建议关注优质的板块龙头品种做配置。

（陆一夫整理）

五、下周大事前瞻

10月31日至11月4日当周重磅财经事件一览，以下均为北京时间：

美联储FOMC公布利率决议及政策声明，随后美联储主席鲍威尔召开新闻发布会；英国央行和澳洲联储也将公布利率决议；中国国家统计局发布10月官方制造业PMI数据，美国公布10月Markit制造业PMI终值、10月非农就业人口数据等重要经济数据，欧盟统计局公布欧元区10月CPI和欧元区第三季度GDP等数据；A股上市公司三季报披露收官，科创板股票做市交易启动。

央行动态

下周，市场焦点主要集中在美联储和英国央行即将公布的利率决议上。

美东时间周三下午14:00，美联储FOMC将公布利率决议及政策声明，随后美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。

目前市场普遍预计，美联储将在此次会议上第四次加息75个基点。

对于美联储而言，连续四次加息75基点将把它带到一个十字路口面前：疫情后期的经济复苏正在被其紧缩政策带来的负面影响所掩盖，而此时国内的通胀仍处于40年来的最高水平。美联储将在打击通胀和避免经济衰退之间做出选择，市场预计其更有可能选择后者。

美联储大鹰派布拉德在一次活动中暗示，美联储可能会在11月和12月的两次会议上分别加息75基点，并且警告称，通胀继续走高的风险很大，美联储必须对此做出反应。

巴克莱在报告中指出，预计美联储加息步伐将更加激进，可能在2023年将基准利率终值提高到5%水平以上。

本周，美债的涨势使基准10年期美债收益率落回4%附近，一些投资者仍认为，美联储此前的紧缩政策可能会使经济步入衰退，出于这一担忧，美联储未来可能会放慢加息步伐，债市的跌势即将结束。

这一观点在得到了美联储部分官员的支持。美联储鸽派官员、2024年拥有FOMC会议投票权的旧金山联储主席戴利表示，美联储应该避免因为加息太激进而让美国经济陷入“主动低迷”，现在是时候开始谈论放慢加息的速度了。

当地时间周四，英国央行将公布利率决议和会议纪要，随后英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会。

目前市场普遍预计，英国央行或在下周宣布加息75基点，以1989年以来的最大幅度提高借贷成本，但交易员还对此次会议大幅加息100个基点的预期上调至37%。

9月，英国通胀率高达10%，重回40年最高水平。英国央行此前警告称，为了缓解生活成本飙升的问题，11月的加息幅度可能需要比此前预期的更高。

但英国央行副行长 Ben Broadbent 警告称，如果大幅加息成为现实，将对经济造成冲击。英国基准利率是否必须上升到市场目前所预期的水平还有待观察（5%）。

有分析称，在英国央行持续加息以控制高达两位数、重返40年新高的通胀之际，英国面临衰退风险，低增长和不断上升的借贷成本，加剧了本已捉襟见肘的公共财政压力，给新任政府制造难题。

此前，英国政府和财政部均证实，原定于10月31日发布的中期财政规划，将被推迟到两周半以后的11月17日发布。推迟宣布财政计划也会令英国央行颇为头疼，因为这意味着英央行下周将在不了解政府财政计划细节的前提下，发布经济预测和作出最新货币决议。

英国政府官员周四表示，新任首相苏纳克和财政大臣杰里米·亨特（Jeremy Hunt）正在计划每年增税和削减公共支出共计高达500亿英镑，以填补公共财政的漏洞。如果英国央行届时加息幅度低于市场预期，那么500亿英镑这一数字可能会有所缩减。

另外，澳洲联储还将在周二公布利率决议，日本央行将在周三公布9月货币政策会议纪要。

本月初，澳洲联储将现金利率目标上调了25个基点至2.60%，预期为加息50个基点。澳联储主席 Philip Lowe 在声明中表示，预计在未来一段时间内将进一步提高利率，加息的规模和时机将继续取决于即将到来的数据以及理事会对通胀和劳动力市场前景的评估。

以下为全球央行下周主要议程：

周一（10月31日）：欧洲央行管委维斯科发表讲话，欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话；

周二（11月1日）：澳洲联储公布利率决议，澳洲联储主席洛威发表讲话，瑞典央行行长英韦斯发表讲话，韩国央行公布10月货币政策会议纪要；

周三（11月2日）：新西兰联储公布金融稳定报告，日本央行公布9月货币政策会议纪要，欧洲央行管委Makhlouf发表讲话，欧洲央行管委维勒鲁瓦发表讲话，美国总统拜登就基础设施发表演讲；

周四（11月3日）：美联储FOMC公布利率决议及政策声明，美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会，欧洲央行管委内格尔发表讲话，欧洲央行行长拉加德发表讲话，挪威央行公布利率决议，挪威央行召开货币政策新闻发布会，英国央行公布利率决议和会议纪要，英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会；

周五（11月4日）：英国央行货币政策委员曼恩发表讲话，澳洲联储公布货币政策声明，欧洲央行副行长金多斯发表讲话，欧洲央行行长拉加德发表讲话，英国央行首席经济学家皮尔发表讲话，2022年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯就经济和政策前景发表讲话。

经济数据

中国方面：周一，中国国家统计局将发布10月官方制造业PMI数据；周二和周四分别公布中国10月财新制造业PMI和10月财新服务业PMI。

9月的数据显示，随着稳经济一揽子政策持续发挥效能，加之高温天气影响消退，制造业景气度有所回暖，PMI重返扩张区间，企业预期有所改善，经济走势稳中向好，但制造业市场需求仍显不振。

9月中国官方制造业PMI为50.1%，比上月上升0.7个百分点，重回扩张区间；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.6和50.9，均连续4个月高于临界点。

美国方面：周二，美国公布10月Markit制造业PMI终值和10月ISM制造业PMI；周三，美国公布10月ADP就业人数；周四，美国公布至10月29日当周首次申请失业金人数、10月Markit服务业PMI终值和10月ISM非制造业PMI；周五公布10月非农就业人口数据。

9月的数据显示，美国9月非农就业人口新增26.3万人，为2021年4月以来的最小月度增幅，好于预期的25.5万人，前值31.5万人；9月失业率3.5%，位于50年来最低的水平，低于预期的3.7%。

这反映出，美国劳动力市场继续以虽然温和但较为稳健的速度增长，失业率下降，在美联储激进加息的背景下，劳动力市场仍然紧张。非农数据意味着美联储将继续紧缩的货币政策。数据公布后，美股美债急跌。

欧洲方面：周一，欧盟统计局公布欧元区10月CPI和欧元区第三季度GDP，周三公布欧元区10月制造业PMI终值，周五公布欧元区10月服务业PMI终值和欧元区9月PPI。

上月数据显示，欧元区9月调和CPI同比终值从8月份的9.1%继续攀升至9.9%，较10%的初值下修0.1个百分点，勉强避免站上两位数，但仍为历史最高水平，预期为10%；与此同时，欧元区二季度GDP为0.8%，高于预期，较一季度来看，欧元区经济环比增速有所上行。

分析人士表示，随着欧洲地区的能源危机继续给消费者带来巨大的成本压力，通胀摆脱两位数的增长可能是暂时的。在这种背景下，这种小幅下修不太可能分散欧洲央行政策制定者的注意力。

能源短缺还可能推动创纪录的通胀率进一步走高，使欧洲大陆陷入衰退。根据媒体的调查，欧元区经济衰退的风险已达到2020年11月以来的最高水平，经济衰退的可能性从此前预估的45%上升至60%。

周四，欧洲央行将三大主要利率均上调了75个基点，符合市场预期，为连续第二次大幅加息75个基点。欧央行在声明中强调了近几个月以来欧洲通胀加剧。但市场分析认为，鉴于第四季度欧元区极有可能陷入衰退，欧央行料将从该点开始放缓加息速度。

以下为下周重要经济数据：

周一（10月31日）：中国10月官方制造业PMI，欧元区10月CPI，欧元区第三季度GDP，美国10月芝加哥PMI，美国10月达拉斯联储商业活动指数；

周二（11月1日）：中国10月财新制造业PMI，英国10月Nationwide房价指数，英国10月制造业PMI，美国10月Markit制造业PMI终值，美国10月ISM制造业PMI，美国9月营建支出；

周三（11月2日）：美国至10月28日当周API原油库存(万桶)，法国10月制造业PMI终值，德国10月制造业PMI终值，欧元区10月制造业PMI终值，美国10月ADP就业人数(万人)，美国至10月28日当周EIA原油库存(万桶)，美国至10月28日当周EIA战略石油储备库存(万桶)；

周四（11月3日）：中国10月财新服务业PMI，英国10月服务业PMI，欧元区9月失业率，美国10月挑战者企业裁员人数(万人)，美国至10月29日当周首次申请失业金人数(万人)，美国10月Markit服务业PMI终值，美国10月ISM非制造业PMI，美国9月工厂订单，美国至10月28日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)；

周五（11月4日）：德国10月服务业PMI终值，欧元区10月服务业PMI终值，欧元区9月PPI，美国10月非农就业人口(万人)，美国10月纽约联储全球供应链压力指数（GSCPI）。

市场方面

A股：Wind数据统计显示，下周共有50家公司限售股陆续解禁，合计解禁量27.48亿股，按10月28日收盘价计算，解禁市值为415.85亿元，较本周解禁市值272.36亿元上升52.68%。

中国央行公开市场：下周央行公开市场将有8500亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期100亿元、2300亿元、2800亿元、2400亿元、900亿元。

休市：周四，日本东京证券交易所因文化节休市一日。

公司财报：下周，A股上市公司三季报披露收官，将有455家上市公司发布2022年三季报，包括中通客车、新希望、美年健康、欢瑞世纪等。

美股方面，丰田汽车、英国石油、葛兰素史克、AMD、优步、星巴克等公司于下周发布财报。

重要事件

上证科创板成长指数将发布

上海证券交易所和中证指数有限公司将于11月4日正式发布上证科创板成长指数。上证科创板成长指数从科创板市场中选取营业收入与净利润等业绩指标增长率较高的50只上市公司证券作为指数样本，反映科创板具有高成长特征的上市公司证券的整体表现。

科创板股票做市交易启动

经中国证监会批准，首批科创板做市商将于10月31日正式开展科创板股票做市交易业务。据上交所官网公布，共14家做市商发布了50个做市交易股票公告，合计涉及42只科创板股票。其中22家为科创50成份股，权重占比达到67%。

电子烟开征消费税

财政部、海关总署、税务总局近期发布关于对电子烟征收消费税的公告，11月1日起，将电子烟纳入消费税征收范围，生产（进口）环节的税率为36%，批发环节的税率为11%。

韩国采取短期金融及债券市场稳定措施

据外媒报道，韩国央行韩国银行金融货币委员会于10月27日公布了短期金融市场和债券市场稳定措施。韩国央行决定在从11月1日起的三个月期间承认银行、公共机构发行债券为合格担保证券。据韩国央行推算，通过这一措施，国内银行可追加获得最多达29万亿韩元的高流动性资产。

打新机会

下周A股及港股市场共有5只新股上市，分别为N天纺标、N隆扬、N好上好、N美能、巨子生物；另有7只新股申购，分别为东南电子、远航精密、天振股份、有研硅、宏景科技、永顺泰、众智科技。

（以上由华尔街见闻整理）