Invest like a VC in the bear market;Trade like a degen in the bull market.
牛市说到底,玩的就是散户追涨杀跌的那一套。
有时候我会听一些机构的采访,听他们的思维。我从一个散户的角色,总会在想,不管什么投资,传统市场也好,币圈也罢,策略必须得学会“机构化”。
这个词看上去高深莫测,普通散户和小韭菜好像怎么着也够不到。无非构建一套逻辑自洽、风险可控的投资方法。
金融的本质是控制风险,这句话说过很多次,因为我非常认可这句话。
散户的特点,和亏钱的原因在哪,无非炒币的时候忽略了风险。只知道满仓梭哈,没有让风险有回旋的余地。
思维”机构化“听上去很远,如果想在币圈稳稳当当挣钱,真得往这个路子走。
机构是专业化运作,散户只想着业余炒币发财,从逻辑上讲是说不通的。
付出跟回报成正比,这句话虽然不科学。
但如果我们从搬砖的角度来剖析这句话,少付出就能多回报的事,一定会被市场抹平,因为它的性价比最高。
跟交易所搬砖套利一个道理,最终达到风险和收益平衡。付出决定不了上限,但也会控制住下限。
有一句话,叫简单的事情重复做,你就是专家。放在投资也一样,这就解释了为什么有些新韭菜牛市一入场,买啥啥涨,比老韭菜都欢,到最后又全部亏回去。
很多道理都是殊途同归,大道至简的。
今天就讲讲一家机构,从别的角度来看待牛市。现在很多人变得很精,一到牛市学会跟着大咖买币,从概率讲能吃到肉。
但最值钱的,一定是学到的思维,而不是买币这个僵硬又虚空的动作。
1、
闲言少叙,这家机构这阵子频繁出现,叫a16z。
这家公司到底有多牛,从3亿起步,干到在管资产100多亿。投资过Facebook、Instagram、Skype和Twitter。
投资界比较知名的有红杉资本,它排第1的话,a16z能排个第3。
当初雅虎准备10亿收购facebook,其他投资人都急着变现,a16z没有退,还鼓励扎克伯克加油干。后来脸书做大了,回报颇丰。
之所以说这家机构,它不仅投传统互联网,对币圈的投资也很狂热。投了哪些项目后面再讲,先来认识它的创始人。
2、
Andreessen Horowitz 马克·安德森。
此人天赋异禀,地球上最早开发浏览器的人之一。虽然出生在小镇,9岁就开始接触计算机,自学技术。
他在技术方面的造诣,从他稀疏的发型完全看得出来。
他开发出浏览器那会,还没有大学毕业。后来有个投资人找到他,一起开了家公司,就是大名鼎鼎的网景。
网景浏览器最牛的时候,占市场80%的份额。成立一年半之后,也就是95年,网景上市,市值高达30亿u。
安德森一夜暴富,他除了技术好,也是个商业人才,这也给他后面成立a16z奠定基础。
后来,比尔盖茨的微软横空出世,微软看上去是家做操作系统的,但它内置了一个ie浏览器。
卖出一套windows系统,电脑里自带的就是ie。一旦体验做得好,别人压根没有用别家浏览器的理由,更别说还免费。
而网景是要收费的,为了把份额抢回来,网景把所有软件都改成免费,无奈还是打不过微软。
最后,整家网景公司卖给了AOL美国在线。当时,安德森被转到美国在线当一个小领导。
他可能不屑给别人打工,09年自己跑出来,改行做风险投资,跟另一个光头合伙人成立了a16z。
安德森虽然技术出身,但他对趋势的判断特别准。
14年有一场演讲,他指了16个未来投资的方向。只要选任何一个当中的潜力股拿出来投,回报都相当不错。
3、
传统领域的先不谈,说说a16z在币圈的投资。
14年那会,比特币被很多人不看好,很多人都把它当庞氏骗局,郁金香泡沫,迟早破裂。
安德森敢为人先,给一家比特币交易所投了2500万u,coinbase——
全球最合规的交易所,合规到年底打算上市。所有人都盯着它上面的币,因为币圈有一个还没被打破的赚钱密码,叫coinbase效应。
a16z投了coinbase的B轮融资,那时coinbase才成立1年。后来还追投好几亿u,现在估值应该100亿不止。
a16z还成立了一个投资基金,叫a16z crypto,顾名思义,专门投资币圈领域。现在币圈的情势不算明朗,监管的风险大。而且币圈本身泡沫多,投机成分大。
a16z为什么要扎根进来。
只能说人家确实胆大,安德森把区块链看作互联网之后的一次技术变革。
只投非投机性的项目,觉得这里面会有某些协议、项目最后跑出来,变成几亿人在用的基础设施。
插个题外话,打开a16z官网的加密货币板块,看到网页机器翻译的人名,莫名的喜感...和性感。
a16z投了币圈哪些项目?除了coinbase,还有——
dYdX,17年的项目,以太坊上的去中心化衍生品交易所,在智能合约上做交易,已经出了以太坊和比特币的永续合约。
compound,这阵子火爆的去中心化借贷,a16z领投,融了2500万u。让大家记住的,还是compound的流动性挖矿,俗称薅羊毛。
makerdao,大家都很熟悉,也是做抵押借贷,能生成稳定币dai。
Dapper,前几天讲过的,加密猫的团队,现在做的一款nba游戏在公测,NFT概念。跟币安ieo推sand,有点异曲同工之妙。
NFT可以稍微关注一下。
Near公链,据说V神亲自点赞,11号准备公募,a16z也有投。
Uniswap,这阵子刚发生的事,a16z领投,A 轮融资融了1100万。去中心化交易所,项目还没有发币。融了这笔钱,估计忙着开发Uniswap V3版本
现在还是V2版本,Uniswap设计了0.05%的平台使用费,不过好像还没开启。
一旦打通,作为去中心交易所的盈利方式,就知道a16z为什么投。因为项目本身能盈利,可持续。
更别说去中心化交易所dex这条赛道,被很多人看作革命性的东西。
而且a16z投资的项目,很多都是defi领域的,makerdao、compound、Uniswap,defi是一个大有可为的方向。
也期待一下Uniswap什么时候发币。
4、
如果说赌博是对概率一无所知,懂行情、懂分析、懂趋势、懂策略的投资,真不算赌.博。
机构不可能所有投资都是对的,他们也会亏钱。市场有时候挺玄学,团队好,干实事,项目概念好,有趋势,也不一定能成。
无非做对的事,比做错的事多的多,就能决定亏钱的上限,和挣钱的下限。
机构本质也是在以小博大,想方设法用最低的投入,博最大的回报。
很多散户要么一进场全部身家做合约,要么满仓一个币梭哈。除非能100%确定,否则就是给自己挖个坟,运气差点就跳了进去。
在概率面前,亲手把自己逼上绝路。这个只叫以大博大,钱是挣不完的,但亏的完。
希望我们散户越来越成熟,跟好的机构看齐。
Invest like a VC。