区块链发展的第一阶段是货币周边服务的创业；第二阶段则是用区块链技术替代传统流程。

居室里的大象：私有链「不是」区块链

区块链在解决的是信任问题，但银行彼此之间通常没有不可信任的问题，甚至私有链还是得经过许可才能加入。既然银行之间不需要解决信任问题，私有链也就不需要用到公共链的共识、防止攻击机制例如工作量证明或权益证明。私有链也就和区块链的原始概念相差甚远，毕竟私有链通常既没有区块也没有链。

我认为这就是一头「居室里的大象」，数字货币在使用情境上摆明和银行的转账服务相冲突，但银行抱团研究之后的结论却是银行不需要区块链。这就像是邮局研究了电子邮件服务之后，得到邮局不需要电子邮件的结论一样。世界需要电子邮件，而邮局的寄信服务和电子邮件服务正面冲突。

因此我不认为短期之内会有多少人弃用银行的转账服务，而改用区块链来进行金融交易。换句话说，在金融服务越方便、越法制化的国家，使用者要全面改用区块链技术服务的诱因也就越低。

第三阶段：代币经济冲击商业模式

回顾第一阶段区块链领域的创业主题，是基于比特币为首的数字货币，所衍伸的电子钱包、数位货币交易所。到了第二阶段，大家就开始思考区块链是否能「替代」某些机构的某些服务、功能，例如保险公司的理赔审查流程可以由区块链、智能合约替代。但第三阶段的I-C-O及代币经济就是直接影响商业模式，对公司造成更大冲击。

不过I-C-O目前在多数国家都是没有法令规范或是非法的行为，创业者除了等待各国完善监管法令之外，最近Filecoin的开发团队Protocol Lab提出了一个名为Simple Agreement for Future Token的规范来让I-C-O团队共同遵守，以保障投资者、开发团队、使用者三方的投资安全。

_{点击关注币海启行微信公众号，了解更多}