据彭博社消息,美国联合航空公司(United Airlines Holdings Inc.)将提高22.5亿美元垃圾债券的发行利率,此前投资者表达了对作为抵押机群老化的担忧。
知情人士说,该航空公司将最初谈判时9%的发行利率提高了2个百分点至11%。截至周四(美东时间)上午,3年期和5年期债券只有约15亿美元的认购。到目前为止,投资者已经证明,他们急于向那些在新冠病毒大流行中遭受重创的公司提供贷款。
但美联航的这笔交易表明,投资者仍有自己的局限,如果没有以前两位数的收益率和货真价实的抵押品,他们可能不愿出手。知情人士还说,该公司另外增加了一项条款:如果该公司申请破产,该债券将以高出票面价值的价格偿还,即所谓的赎回。
在彭博社报道了债券发行需求疲软后,美联航股价回吐此前的涨幅,随后转为负值,从周四早些时候的23.95美元左右跌至22.45美元。与此同时,纽约标普500航空公司指数下午3点46分上涨1.4%。本周稍早,在巴菲特减持美国四大航空公司的股权后,该公司股价已遭受重挫。巴菲特称,该行业的前景已被疫情所颠覆。
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