概要

· 根据前雇员和 CNBC 审查的内部文件，Celsius 在导致其最近的流动性问题的几年里有一系列的内部失误。

· 接受 CNBC 采访的员工描绘了一幅冒险、无序和涉嫌操纵市场的画面。

· 一位前雇员说：“最大的问题是风险管理的失败。”

在这家加密货币贷款公司申请破产之前，Celsius 的问题似乎已经酝酿了多年。根据前员工和 CNBC 审查的内部文件，这家公司出现了一系列内部失误，导致了最近的动荡。多名员工描绘了一幅冒险、无序和涉嫌操纵市场的画面。

Celsius 前金融犯罪合规主管 Timothy Cradle 在接受 CNBC 采访时表示：“最大的问题是风险管理的失败，我认为 Celsius 的想法很好，他们提供了人们真正需要的服务，但他们没有很好地管理风险。”

一个月前，这家总部位于新泽西州霍博肯的公司因冻结客户账户上了头条新闻，原因是“极端的市场条件”。截至6月，它已经吸引了170万名客户和118亿美元的存款。Celsius 客户告诉 CNBC，他们被该公司提供的17%的加密货币存款收益率吸引。 

多家公司冻结资产，至少三家公司申请破产。

Cradle 说，他在2019年至2021年期间是一个三人合规团队的成员。这一职位要求他将国际金融法律应用于 Celsius 的业务。但他说，资源是有限的。

Cradle 说：“合规团队的规模太小了，合规是一个花钱的地方。基本上，我们只花钱，却没有赚回任何资金。他们不想在合规上花钱。”

CNBC 获得的一份公司内部文件也印证了这一说法。它表示，在评估欺诈加密货币平台时，“没有足够的合规工作人员来应对 Celsius 平台上的用户数量，因为只有3名全职人员。”

银行并不是你的朋友

Cradle 说，他对2019年 Celsius 圣诞聚会上关于 CEL 的谈话感到特别震惊。Cradle 说，高管们说他们正在“抬高 CEL 代币”；“积极交易并提高代币的价格”；他们对此并不避讳；他们绝对在交易代币以操纵价格。

Celsius、首席执行官 Alex Mashinsky 和公司律师没有回应多个评论请求。

到目前为止，Celsius 是 CEL 的最大持有者。但根据区块链数据公司 Arkham 的数据，它也是一个买家。该公司估计，在过去三年里，Celsius 花了3.5亿美元在交易所收购代币，尽管它自己的财政库里已经有了数十亿美元。与此同时，高管们也在出售。据 Arkham 称，与 Alex Mashinsky 有关的账户似乎已经出售或“兑换”了大约4 000万美元。

Cradle 和其他员工的部分工资也以 CEL 的形式支付。一位前人力资源部门的员工说，这是一种吸引和保留人才的方式。这也让他们分享公司的财务收益。类似于快速增长的初创公司的股权吸引力。该代币在2020年初开始飙升，次年达到近8美元的高点。

Celsius 的首席执行官是该代币的直言不讳的推动者。他每周都会在 YouTube 上进行更新，经常吹嘘项目的好处或“代币经济学”。Mashinsky 也以批评华尔街银行而闻名。他在公开露面时经常穿着一件黑色 T 恤，上面写着：“银行不是你的朋友。”

另一位不愿透露姓名的前 Celsius 员工说，虽然 Mashinsky 在诱导普通投资者购买加密货币，但他却在幕后进行出售。

这位前雇员说，由于交易量相对较小，不需要太多资金就能撼动代币的价格。据这位前雇员说，Mashinsky 在没有任何公开披露的情况下出售数百万美元。

这位前雇员说：“由于 CEL 的交易量很低，所以很容易操纵价格。我确信 Mashinsky 知道这一点。这只是一个例子，说明他为了自己的利益会公开操纵价格。”

这位前雇员的指控与前投资经理 Jason Stone 最近提起的诉讼相呼应。Stone 称，Celsius 人为地抬高了自己的代币价格，并“积极利用客户资金操纵加密资产市场，使其受益”。该诉讼还声称 Celsius 未能对冲风险，并从事相当于欺诈的活动。

内部文档细节

其他内部文件揭示了 Celsius 似乎在用客户资金承担一些风险。Celsius 和对冲基金等贷款人能够通过投资 DeFi 项目获得高回报。Celsius 有自己的加密货币，并依靠高收益来吸引更多的借款人。根据内部文件，Celsius 将客户资金投资于多个 DeFi 项目。所有这些都被贴上了中度至高度风险的标签。

周三，佛蒙特州成为第六个对 Celsius 发起调查的州监管机构，并指出了这种投资策略。该州的金融监管部门说，Celsius“将客户资产部署在各种风险和非流动性的投资、交易和贷款活动中”。

佛蒙特州监管部门在一份声明中说：“Celsius 的客户没有收到关于其财务状况、投资活动、风险因素以及对存款人和其他债权人的偿付能力的重要披露。”

Cradle 还表示，许多 Celsius 的用户可能没有很好地掌握该公司的使用条款，这与 Celsius 通过其营销传播的信息相矛盾。但是，在 Celsius 存入资金的风险“隐藏在众目睽睽之下”，Cradle 说。该公司的使用条款第13条规定，一旦客户存入资金，这些资金就属于 Celsius。

Cradle 还说，他看到了该公司交易客户资金的证据，而没有披露它正在这样做。Celsius 的首席执行官在推特上明确表示，该公司没有交易客户的资金。

Cradle 说，基于他对该公司风险偏好的亲身体验，他不会把自己的钱留在 Celsius。Cradle 说：“我觉得把资金留在平台上不太合适，我经常阅读使用条款，一旦你将资产存入 Celsius，它们就属于 Celsius，如果他们需要或想要，Celsius 可以保留它们。”

内部文件也显示了多个团队的无序性的证据。一份文件显示，在一个团队的负责人不知情的情况下，由该团队撰写的政策。在一个例子中，一位顶级风险官员写道，他对另一个海外团队写的文件感到“惊讶”。

Cradle 说：“他可能对这份文件的存在感到惊讶，这就是Celsius的情况。这是左手不知道右手在做什么，这只是 Celsius 方面管理不善或管理不善的另一个例子。”

缺乏透明度

Cradle 说 Celsius 缺乏透明度的一个领域是其账户数量。虽然 Celsius 报告了170万用户，但 Cradle 说这个数字是夸大的。他说：“可能更接近于30万，因为假账户的数量非常庞大，而且管理团队没有意愿采取任何措施来真正阻止人们这么做。”

除了这个所谓的差异外，Mashinsky 自己的推特帖子显示，他向客户传达的信息与幕后发生的事情之间存在反差。

在冻结提款的前一天，针对一条质疑公司财务健康状况的推特，Mashinsky 写道：“你就知道有人从 Celsius 提款出现问题？为什么要传播 FUD 和错误信息？”然后第二天，即6月12日，客户就不再被允许从他们的账户中提取资金。

公共记录显示，Celsius 可能早在这之前就有财务问题。 来自联邦政府的数据显示，Celsius 在2020年4月收到了价值281 502美元的薪资保护计划贷款。联邦政府将这些贷款授予受疫情负面影响的企业。

Cradle 说：“这让我有点瞠目结舌，我很好奇我们是否处于盈利。”这笔贷款被联邦政府免除了，这意味着 Celsius 满足了无需还款的要求。

背景调查

铤而走险也表现在 Celsius 的招聘过程中。人力资源团队的前高级成员 Nikki Goodstein 说，她在2021年5月加入时并不知道公司有任何背景调查。

她告诉 CNBC，高管们特别告诉首席人力资源官不要对即将上任的首席财务官 Yaron Shalem 进行背景调查。2021年11月，Shalem 在以色列被捕，被指控与他以前的公司有关的洗钱行为。Shalem 没有对评论请求作出回应。

CNBC 还试图了解该案件的情况，但在以色列法院系统中似乎没有公开。

在 Celsius 之前，Goodstein 曾在上市的财富500强公司工作过，她说她惊讶于担任行政职务的人不会面临背景调查。她说：“在当时，这绝对是一个程序上的空白，每个人都对他没有接受背景调查感到不安，因为如果我们有这样的程序，就不会给公司带来这样的尴尬，我们都有点蒙圈。”

Cradle 说，在 Celsius 和另一家创业公司任职后，他不打算再回到加密货币行业。他说，在银行为储蓄支付接近于零的利息的时候，Celsius 推出了一款好产品。

他说：“我认为这是一群计划不周的优秀人才，他们没有在正确的时间招聘，没有在正确的时间增加员工，没有随着公司的增长而扩大规模。这一堆错误导致结果非常悲惨。”