摩根大通分析师 Josh Young 表示，银行代表着一切特定经济体的商业金融基础设施，因此不应该受到因为开发央行数字货币（CBDC）而逐步将其淘汰的威胁。

Young 在上周四的一份报告中指出，通过引入 CBDC 作为新的零售贷款和支付渠道，在解决现有的经济不平等的问题上具有巨大的潜力。

然而，他也表示，CBDC 的发展应注意不要损坏现有的银行基础设施，因为这将导致直接来自商业银行投资的资金基础被破坏20%~30%。

CBDC 在零售市场的份额将比银行小

摩根大通表示，尽管 CBDC 将比银行能够进一步加快普惠金融，但它们仍可以在不严重破坏货币体系结构的情况下这样做，这背后的原因是，大部分从 CBDC 中获益最多的人的账户不到10 000美元。

Young 表示，这些资金只占融资总额的一小部分，这意味着银行仍将持有大部分股份。

如果所有的这些存款只持有零售的 CBDC，它将不会对银行融资产生实质性的影响。

根据联邦存款保险公司（FDIC）对无银行和银行业务使用的不足家庭的最新调查表示，超过6%的美国家庭（1 410万美国成年人）没有使用银行业务。

调查还指出，虽然失业率一直在下降，但仍面临系统性不公正和收入不平等的社区比例仍然很高，这些就是受益于 CBDC 的主要群体。

例如，黑人（16.9%）和西班牙裔（14%）家庭取消银行存款的可能性是白人家庭（3%）的5倍，没有银行存款的人来说，最有力的指标是收入水平。

有条件的 CBDC

即使在发展中国家，普惠金融也是加密货币和 CBDC 的主要卖点。今年5月，美联储行长 Lael Brainard 表示，普惠金融将是美国考虑 CBDC 的一个重要的因素。他补充指出，亚特兰大和克利夫兰都在开展数字货币早期研究项目。

为了确保 CBDC 不影响银行的基础设施，摩根大通提议为低收入家庭设置硬性上限： 

2 500美元的硬性上限很可能满足绝大多数低收入家庭的需求，同时对大型商业银行的融资矩阵没有任何明显影响。

Young 认为，这将是必要的，以确保 CBDC 仍然主要用于零售。 

要降低零售 CBDC 作为价值储备的效用，就需要对持有的资产进行一定的限制。

最近，Weiss Crypto Rating 号召加密社区报道世界各地的各种 CBDC 开发项目，指出这让人们误以为 CBDC 与加密货币具有相同的财务独立性。

加密媒体报道所有与 CBDC 相关的发展都与“加密货币”有关，这对该行业造成了真正的危害，因为它正在给人们留下一种印象：CBDC 等同于比特币，现实是这两者并没有什么相同。