这两天的股市搞得很多人心情都不好，说明什么？投资人的恐慌情绪已经到了崩溃边缘。

实话说现在这个时候的大A市场，可能任何基本面的考量都已经失去了意义，因为整个市场只有情绪，只有共识，没有任何价值可言。

很显然，资本市场对于这场俄乌战争的后续看法处于越来越悲观的状态，不然市场不会用这么狗屎的行情来反映。

这个时候市场的情绪，哪还会管你企业的经营价值？好与坏都已经不重要了。

市场的第一性是避险，你企业再好，资本也不会关心了！你再好资本也要避避风头了，这可能是现在解释股市行情这么差的唯一原因。

市场会有这样的恐慌情绪，我倒认为也无可厚非，疫情已经到了第三年，全球经济的形势并没有见好的迹象，现在又来一个人为造成的战争拉锯。

这一样一样的利空叠加起来，让本来就是惊弓之鸟的资本，越来越觉得没有安全感，市场的情绪就是资本的不安全感造成的，资本越觉得没有安全感，接下来市场情绪的动荡会越激烈。

1、那么这些背后极大的不安全感是怎么造成的呢？

就是因为国际秩序的“稳定结构”要被打破，传统秩序受到了挑战，在新秩序变更之前，必须要来一次歇斯底里的遏制和瓦解，哪怕伤敌一千，自损八百，也必须要坚决的使诡计、耍阴招，就像今天美国宣布单独禁止俄罗斯油气一样。

短期来看，这一招效果可能是真的好用！这场史无前例的对俄罗斯的“制裁表演秀”，可能都要摘录史册了。

但是它的副作用也非常明显，前几天有个朋友对我说，他要把不少资金转成美元，我上去就怼他，我说你脑子没问题吧？现在西方的“资本信托精神”都已经是笑话中笑话了，你还相信他们？

中立国不中立了，私有资产可以随意冻结了，连猫猫狗狗都可以随意制裁，这些曾经被吹鼓的西方“信托精神”、“契约精神”，说出来羞不羞愧？丢不丢人？早年殖民主义大流氓的强盗嘴脸都贴在脸上了。

一百多年前，我们的祖先被各种条约掠夺了一遍，这一次借“毛熊”的案例，他们是提醒我们，当有一天轮到我们的时候，只会恐怖十倍、百倍。

所以朋友们，恐慌是没有任何用的，恐慌也保护不了你的资产，哪怕你所有的资产置换成黄金又怎么样呢？如果哪一天真的要搞我们，就像今天美参议院叫嚣要冻结俄罗斯2300吨黄金储备一样，黄金又能当饭吃吗？避得了一时避得了一世吗？

还是那句话，真正伟大的财富是“生长性财富”，“生长性财富”必须是动态的，是能自进化的，过去一百多年的资本历史告诉我们，真正能穿越各种牛熊的，只有基本面非常扎实，现金流又非常稳健，长期能跟随国运向上生长的企业。

2、当前遇到这种局面，该怎么办呢？

第一，我们的投资组合要调整到更稳健更保守，回归到以现金流为主的防御性资产，那些靠“资本故事”支撑的人面企业，泡沫一直非常大，透支很严重的企业，大家一定要警惕再警惕，在这种局面下，可能还会进行大面积的崩塌。

第二，我们要做好多种资产配置的调配，千万不能all in风险系数较高的股票型资产，即使是满仓的价值贪婪者，我也建议满仓的资金体量不能超过你总资产50%的比例。

第三，我还是那句话，家国情怀这四个字是未来十年每一个国人必须思考的课题，资产很多的人如果你只考虑避险，不考虑责任也是有问题的，做投资，我们永远要保持理性，但同时我们也需要一点信仰。

有句话怎么说呢？悲观者往往正确，但乐观者更易成功。我们需要信仰的是，战争不是现代文明的常态，阴谋和纷争，也不是，只要人类向前发展的趋势不变，那么我们华夏一族成为世界之巅的趋势就是必然。